Selon les dernières recherches de TrendForce, les revenus de NVIDIA ont grimpé à 30 milliards de dollars au deuxième trimestre de l'exercice 2025, en raison de la demande accrue du marché pour le produit phare de NVIDIA, le GPU Hopper. Des enquêtes récentes sur la chaîne d'approvisionnement indiquent que les fournisseurs de services cloud et les équipementiers ont considérablement augmenté leur demande pour le H200, qui devrait devenir l'expédition principale après le troisième trimestre de 2024.
L'activité de centre de données de NVIDIA a représenté près de 88 % de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre fiscal de l'exercice 2025, avec environ 90 % de ce chiffre d'affaires provenant des plates-formes Hopper. Ces plates-formes incluent les H100, H200, H20 et la solution GH200 intégrée aux processeurs Grace, spécialement conçus pour les applications de calcul haute performance (HPC) et d'IA. NVIDIA a notamment maintenu une stratégie sans réduction de prix pour le H100, qui sera remplacé par le H200 une fois que les anciennes commandes seront remplies.
À mesure que la demande du marché pour les serveurs d'IA équipés du H200 augmente, cela atténuera les retards causés par des problèmes de production avec la nouvelle plate-forme Blackwell. Cela garantit que les revenus des centres de données de NVIDIA au cours de la deuxième moitié de cet exercice restent robustes. La plate-forme Blackwell devrait être lancée l'année prochaine, TSMC augmentant sa capacité d'emballage CoWoS d'ici la fin de 2025 à environ 70-80K unités, doublant ainsi sa capacité de 2024. NVIDIA devrait représenter plus de la moitié de cette capacité.
Le H200 est le premier GPU avec 8 couches empilées HBM3E, et les puces de la série Blackwell à venir devraient également utiliser HBM3E largement. Micron et SK Hynix ont terminé la validation du HBM3E au premier trimestre 2024, avec des expéditions massives commençant au deuxième trimestre. Le HBM3E de Micron est utilisé dans le H200, tandis que le HBM3E de SK Hynix prend en charge à la fois le H200 et le B100. Le HBM3E de Samsung a également terminé la validation et commencé l'expédition, avec son premier produit empilé à 8 couches principalement utilisé pour le H200. La validation de la série Blackwell progresse régulièrement.
