Die Analyse von JP Morgan Chase geht davon aus, dass sich die Produktionskapazität der Serie MB 200 in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 auf eine Jahresproduktion von bis zu 500.000 Einheiten verlangsamen wird, was deutlich unter den zuvor prognostizierten 600.000 Einheiten liegt.

Die Hauptursache für dieses Kapazitätsproblem sind Chipdesignfehler. Nvidia durchläuft derzeit Änderungen des Engineering-Designs (ECO), für die zusätzliche Zeit und finanzielle Ressourcen erforderlich sind, wodurch der Zeitplan für Produktversendungen weiter verzögert wird.

Marktanalysen gehen im Allgemeinen davon aus, dass die Massenproduktion der MB 200-Serie auf das erste Quartal 2025 verschoben werden könnte.

Darüber hinaus ist die Ausbeute für die auf RDL basierende Interposer- / LSI-Fertigung niedrig, wobei CoWoS-L nur eine Ausbeute von etwa 60% erreicht, was deutlich unter den Industriestandards liegt.

Der JP Morgan-Bericht hebt hervor, dass die Tatsache, dass die Produktionskapazität der MB 200-Serie nicht wie geplant erhöht werden kann, die Kaufentscheidung von Großkunden beeinflussen kann. Dies könnte zu Schwankungen führen.

Huan Hai als Hauptgießerei könnte volatile Aktienkurse erleben, während Quanta aufgrund seiner diversifizierten Produktlinie voraussichtlich weniger betroffen sein wird. Wenn die Produktion der MB 200-Serie in Zukunft sinkt, müssen die Lieferanten von Flüssigkühlkomponenten, wie Shuanghong und Qihong, möglicherweise vor Herausforderungen stehen.