L'analisi di JP Morgan Chase indica che la capacità produttiva della serie GB200 dovrebbe rallentare nella seconda metà del 2024, con una produzione annua fino a 500.000 unità, significativamente al di sotto delle 600.000 unità precedentemente previste.

La causa principale del problema della capacità produttiva è da attribuirsi a difetti di progettazione dei chip. Nvidia è attualmente in fase di modifiche di progettazione ingegneristica (ECO), che richiederanno tempo e risorse finanziarie supplementari, ritardando ulteriormente la linea temporale di spedizione del prodotto.

Gli analisti di mercato si aspettano generalmente che la produzione ad alto volume del GB200 venga rinviata al primo trimestre del 2025.

Inoltre, il tasso di rendimento per la produzione di interposer/LSI basato su RDL è basso, con CoWOS-L che raggiunge un tasso di rendimento di solo circa il 60%, significativamente al di sotto degli standard del settore, limitando ulteriormente la produzione.

Il rapporto di JP Morgan evidenzia che se la capacità produttiva del GB200 non aumenterà come previsto, potrebbe influenzare le decisioni di acquisto di clienti di grande calibro, causando conseguenti fluttuazioni per i produttori della filiera.

Hon Hai, come fonderia principale, potrebbe sperimentare la volatilità dei prezzi azionari, mentre Quanta dovrebbe essere meno influenzata grazie alla sua linea di prodotto diversificata. I fornitori di componenti di raffreddamento, Shuanghong e Qihong, potrebbero anche affrontare sfide se la produzione della serie GB200 diminuirà in futuro.