L'analyse de JP Morgan Chase indique que la capacité de production de la série GB200 devrait ralentir au second semestre de 2024, avec une production annuelle pouvant atteindre 500 000 unités, ce qui est nettement inférieur aux 600 000 unités initialement prévues.

La cause principale du problème de capacité de production réside essentiellement dans des défauts de conception des puces. Nvidia est actuellement en train de procéder à des modifications techniques (ECO), ce qui nécessitera du temps et des ressources financières supplémentaires, retardant ainsi davantage les délais d'expédition des produits.

Les analystes de marché anticipent généralement que la production à grande échelle du GB200 pourrait être repoussée au premier trimestre de 2025.

De plus, le taux de rendement pour la fabrication d'interposeurs / LSI basés sur RDL est faible, avec un taux de seulement 60%, nettement inférieur aux normes de l'industrie, ce qui limite encore davantage la production.

Le rapport de JP Morgan souligne que si la capacité de production du GB200 ne peut pas augmenter comme prévu, cela pourrait influencer les décisions d'achat des très grands clients, entraînant ainsi des fluctuations pour les fabricants de chaînes d'approvisionnement.

Hon Hai, en tant que principal fournisseur, pourrait connaître une volatilité du cours de ses actions, tandis que Quanta devrait être moins affectée grâce à sa gamme de produits diversifiée. Les fournisseurs de composants de refroidissement liquide Shuanghong et Qihong pourraient également faire face à des défis si la production de la série GB200 diminuait à l'avenir.