Secondo le ultime ricerche di TrendForce, le entrate di NVIDIA sono salite a 30 miliardi di dollari nel secondo trimestre fiscale del 2025, trainate dall'aumento della domanda di mercato per la GPU di punta di NVIDIA, la Hopper. I recenti studi sulla catena di fornitura indicano che i fornitori di servizi cloud e gli OEM hanno incrementato significativamente la loro domanda della H200, che si prevede diventerà la principale GPU spedita dopo il terzo trimestre del 2024.
L'attività del data center di NVIDIA rappresentava quasi l'88% delle sue entrate nel secondo trimestre fiscale del 2025, con circa il 90% di quelle entrate provenienti dalle piattaforme Hopper. Queste piattaforme includono le soluzioni H100, H200, H20 e GH200 integrate con le CPU Grace, appositamente progettate per applicazioni di calcolo ad alte prestazioni (HPC) e AI. In particolare, NVIDIA ha mantenuto una strategia di non riduzione dei prezzi per l'H100, che sarà sostituita dalla H200 una volta soddisfatti gli ordini più vecchi.
Poiché la domanda di mercato di server AI equipaggiati con l'H200 è in aumento, ciò mitigherà i ritardi causati da problemi di produzione con la nuova piattaforma Blackwell. Questo garantirà che le entrate dei data center di NVIDIA nella seconda metà di quest'anno fiscale rimangano robuste. La piattaforma Blackwell dovrebbe essere rilasciata l'anno prossimo, con TSMC che aggiorna la sua capacità di imballaggio CoWoS entro la fine del 2025 a circa 70-80K unità, raddoppiando la sua capacità del 2024. NVIDIA dovrebbe rappresentare più della metà di questa capacità.
L'H200 è la prima GPU con uno stack HBM3E a 8 strati, e i prossimi chip della serie Blackwell dovrebbero anch'essi utilizzare ampiamente l'HBM3E. Micron e SK Hynix hanno completato la convalida dell'HBM3E nel primo trimestre del 2024, con le spedizioni di massa che iniziano nel secondo trimestre. L'HBM3E di Micron è utilizzato nell'H200, mentre quello di SK Hynix supporta sia l'H200 che il B100. Anche Samsung ha completato la validazione dell'HBM3E e ha iniziato la spedizione, con il suo prodotto iniziale a 8 strati principalmente impiegato per l'H200. La convalida della serie Blackwell sta procedendo costantemente.
